财讯：马学平：我国商业养老保险快速发展面临四大问题

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中国银行保险新闻网报【记者房文彬】

11月20日，年中国人寿保险业峰会暨人身保险专业委员会年会在广州召开。 中国银保监会首席会计师马学平出席峰会并讲话。 马学平表示，人身保险业要进一步提高政治定位，牢固树立大局意识，立足我国国情，以人民为中心，逐一发挥领域核心特征，快速发展商业养老保险。 要牢牢把握领域的快速发展规律，保障本源，自主行动。

商业养老保险的迅速发展取得了积极的效果

。 近年来，人身保险领域在服务社会保障体系建设中取得了积极的效果。 年1~9月，养老年金保险费收入551亿元，比去年同期增长32.7%。 期末有效保单超过8000万份，积累了5600亿元的保险责任准备金。 从年5月1日开始，个人税收递延型商业养老保险试点在上海、福建(包括厦门)、苏州工业园区三个地方举行，迈出了利用税收优惠政策向个人推进养老储备的第一步。 此外，保险业积极参与基本养老保险基金、公司年金、职业年金基金的管理，受托管理和投资管理的公司年金基金规模均超过1万元，成为社会保险基金市场化运营的重要参与者。

马学平指出，服务人民群众的养老保障诉求是保险业以前流传的业务行业，集中体现了保险领域的优势和专业特点。 商业养老保险具有“长时间锁定、收益保证、长时间(终身)领取、精算平衡”的特点，除了可以实现养老金的稳健增值外，还可以提供退休后养老金的长期乃至终身领取，使人们可以比较有效地防范长寿风险，提高养老质量，

商业养老保险的快速发展面临四个问题

马学平指出，虽然增速很快，但总的来说，我国商业养老保险的快速发展仍处于初级阶段。 养老保险占养老金保险费人身保险费收入的比例只有2%左右，累计的养老准备金占gdp的比例只有0.76%。 与许多国家相比，我国商业养老保险的快速发展水平还很低，还不适应经济社会的快速发展。 第

个是快速发展的基础薄弱。 我国保险业经营时间较短，疾病发生率、人口死亡率等方面缺乏基础数据积累，限制了数量规律的作用，影响了风险定价的科学性、准确性，特别是商业养老保险的生存期较长，其风险定价对数据的要求更高。 由于数据基础薄弱，目前的产品定价较为保守。 此外，领域在商业养老保险风险管理、投资管理方面的实践经验有限，对经营规律的认知和把握有待进一步深化。 第

个是整个领域的创新能力不强。 虽然目前产品数量众多，但同质化问题依然突出，经常听说市场上缺乏廉价、质量高、能比较有效满足养老金积累和个性化诉求的产品。 另外，领域对商业养老保险的产品设计、业务经营、投资管理等方面的研究还不够深入和广泛，缺乏相关支持政策。

二是养老保险经营难度大，对资产负债匹配管理能力要求高。 养老保险与人的寿命密切相关，负债的长期尤为漫长，有的长达百年，经历了不同经济的快速发展阶段，风险管理难度很大。 而且，养老金是老百姓的“救命钱”“救命钱”，对资金安全要求更高。 我国保险企业的设立时间普遍不长，对长时间风险管理的能力有待进一步提高。

二是居民长期投资理念相对薄弱，对商业养老保险的认识加深。 目前，以前流传的“养老预防”、“政府养老”观念仍占主流，公众对商业养老保险在提供养老保障中的独特作用不甚了解。 许多人对未来养老保障的诉求缺乏明确的分析评价，缺乏长期投资理念，积极养老积累的意识不强，缺乏商业养老保险能够提供跨周期资金管理和养老金终身领取服务等优势。

商业养老保险实现优质快速发展的四种途径

老龄化是目前和今后很长一段时间内我国的基本国情。 快速发展商业养老保险，是积极应对老龄化、群众“常养”的重要手段，也是深化金融供给侧结构改革的重要措施。 马学平指出，一是要强调保障功能，尊重经营规则。 保险业是管理风险的领域，人身保险起源于风险保障。 快速发展商业养老保险，就是要坚守风险保障初心，快速发展与人民群众养老诉求契合度更高、符合生命周期优势的养老保险产品。 快速发展方法中，必须重复保险经营的基本规律，确保科学审慎、实用高效、稳健可持续的快速发展。

必须多次下线，致力于风险防范。 与一般寿险产品相比，养老保险的生存时间更长，跨越多个经济周期，除了金融风险外，一般还存在滞后现象。 因为这种风险管理难度大，要求高。 快速发展商业养老保险需要多次进行底线思考，增强忧患意识，提高对长寿风险、利率风险、信用风险等和经济周期规律的认识，比较有效地提高风险管理能力。

必须重视资产配置，确保资金安全。 养老保险资金关系到人民群众的切身利益，对资金运用的安全性要求更高，更追求长期稳定收益。 快速发展商业养老保险，必须搞好大类资产配置，提高长期投资、价值投资和多元投资等方面的能力，在确保资金安全的基础上，追求稳健的利润。

要加强能力建设，提高快速发展质量。 人身保险业要充分认识能力建设的重要性，增强优质快速发展的责任感。 提高产品创新能力，优化产品服务，满足客户终身领取、长时间领取的诉求。 的经验生命表、疾病发生率表等数据基础要进一步完善，科学合理定价，越来越多的价格适宜、提供多样化的养老保险产品，要继续深化汇率市场化改革，加强责任准备金管理，切实防范负债风险，、 要大力建设投资等专业人才队伍，提高领域在产品定价、风险管理、资产负债匹配、长期资金管理等方面的能力。 提高运用新闻技术的能力，通过科技赋能，不断改进服务方法，提高服务水平，实现优质快速发展，成为养老金融改革助力的重要力量，更好地服务多层次多支柱养老保险体系建设。