财讯：一季度保险业整体盈利763亿 个人差异明显

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年是衰退的一年:财险、人寿保险费增长低迷，资产端受到压力，投资收益下降，两端双重受到压力。 但是，新的一年人们的情绪似乎又活跃了起来，上市保险企业一季度的报纸更受欢迎。 纵观整个保险领域，2019年一季度国内保险业是否进行了美丽的“翻身战”，保险企业在一季度偿还了能力、盈利能力到底如何？

截至5月10日，《国际金融报》记者整理了86家财险企业、79家寿险企业2019年一季度还款能力报告，86家财险企业平均核心还款能力为465%，平均综合还款能力为474.29%，51家财险企业近期风险综合评估(含

79家人身保险企业(不含养老保险企业)平均核心偿付能力充足率为235.38%，平均综合偿付能力充足率为244.78%，42家人身保险企业风险综合评估达到a，净利润共计656亿元，是财险企业利润的6倍，比上年同期增长23%。

保险领域整体利润为763.07亿元，当然，不同保险企业之间仍存在差距。

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整体良好:

财物偿还充足率是人寿保险的两倍

综合2019年一季度各家还款能力，财险、寿险还款能力总体良好。

86家财险企业平均核心还款能力465%，平均综合还款能力474.29%； 79家人身保险企业(养老保险企业除外)平均核心偿付能力充足率为235.38%，平均综合偿付能力充足率为244.78%。 财险企业偿付能力充足率高于寿险企业，是寿险企业的两倍左右。

另外，51家财险企业的风险综合得分为a，占一半以上，但前4家财险企业的人保财险、人寿财险、太平洋财险、平安财险全部只有b。 42家人身保险企业近期风险综合评价达到a，超过5成，几大企业风险评价均为a。

除了产品、价格等因素外，保险企业的偿付能力还代表着保险企业的抗风险能力，也是大多数顾客购买时需要考虑的指标。

根据年原保监会发布的《保险企业偿付能力管理规定(征求意见稿)》，核心偿付能力充足率必须在50%以上，综合偿付能力充足率必须在100%以上，才能完成风险综合评估。

核心偿付能力充足率是衡量保险企业优质资本充分状况的综合偿付能力充足率是衡量保险企业资本整体充足状况的风险综合评价，综合考虑保险企业的可资本化风险和难资本化风险，衡量企业整体偿付能力风险的大小是首要的。

但是，偿还能力也并不是越高越好。 业内人士表示，保险企业还款率过高时，要么是该企业刚成立不久，要么是资金运营能力较弱。 大型保险企业的偿还能力通常在200%左右。

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松了一口气:

珠江、吉祥、百年大幅提高

原本未能达到的一些老——吉祥人寿、百年人寿和珠江人寿，由于近期成功增资，核心和综合还款能力充足率大幅提高。

1月3日，中国银保监会批准吉祥生命增资扩股方案，同意吉祥生命注册资本从23亿元增加到34.63亿元，增资额11.63亿元。 2019年一季度还款能力报告显示，吉祥人寿核心还款能力、综合还款能力分别为192.99%、202.1%，风险评估为b，剔除了还款能力达不到的帽子。

但是，盈利能力是吉祥生命体不可忽视的短板。 面对此后的快速发展，吉祥生命相关负责人对《国际金融报》记者表示，将继续抓紧推进转型，尽快实现盈利。

3月中旬，银保监会批准珠江人寿发行规模在35亿元以下的资本补充债券，偿付能力充足率得到比较有效的缓解。

偿付能力报告显示，截至今年一季度末，珠江人寿核心偿付能力充足率为93.13%，比去年四季度末增长6个百分点。 综合还款能力充足率为131.20%，比去年4季度末增加28个百分点，还款能力大幅提高。 但值得注意的是，该企业最新的风险评估为c。

对此，珠江人寿相关负责人向《国际金融报》记者表示，“在‘慰谢二代’体系中，综合还款能力充足率和核心还款能力充足率分别达到100%和50%以上，符合监管要求。 我公司在年第四季度风险综合评价(分类监管)评价中被监管机构评为c类，可持续经营能力有待进一步提高。 但是，对于2019年一季度风险综合评价(分类监管)的评价，监管机构尚未做出评估，企业目前没有2019年一季度还款能力充足率无法达标的情况。 ”。

该负责人表示，企业将采取积极推进资本补充债务发行申请工作、引进战术投资者等方法，提高风险综合管理能力，为企业下一步稳健经营提供有力保障。 “我相信一季度还款能力充足率将大幅提高，获得较好的评估结果。 ”。

同期，百年人寿也获得发行规模在20亿元以下的资本补充债券批准，报告显示，截至今年一季度末，百年人寿核心和综合偿付能力充足率分别为93.29%和121.82%，比去年四季度末分别增长近6个百分点和21个百分点。

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难难弟:

中法生命体很难脱帽子

但是，原几位未能达标的“难兄难弟”，目前只剩下中法生命体，同时核心和综合还款能力充足率更是大幅下降。

中法人寿核心、综合还款能力从去年4季度的-7774.25%降至-8464.51%，近两期风险评估均为d，仍未能摘帽。

中法人寿表示，企业目前面临的首要风险有三个“不足”。

一是由于偿付能力不足，企业资本金长时间未补足，在风险导向的偿付能力判断体系下，企业经营费用支出实际资本持续下降，企业整体偿付能力低于监管要求水平。 二是流动性不足，企业2005年成立以来，没有补充过资本金，由于持续亏损，资本金消耗，现金流持续净流出，企业从去年4月开始出现流动性枯竭的情况。 三是人员不足，目前企业偿付能力不足，经营费用管理导致人员流失、招聘困难，部分重要岗位人员配备不足，存在履行职务的风险。

针对上述问题，中法人寿表示，企业根据偿付能力充足率的结果，启动了业务管理、费用管理、投资管理等偿付能力管理的相关措施，密切跟踪了偿付能力的快速发展状况。 并且，为了使企业今天早上正常经营，更好地保障顾客权益，防范企业经营风险，企业将提高与各方的信息表达能力，加快企业的增资进程。

在财企中，与命运相同的长安责任两种偿付能力均为-162.65%，风险评估在财企中获得了唯一的d。 长安责任称，报告期间发生了重大操作风险事件。 具体为南京云之庭投资管理有限企业对长安责任长沙枝企业涉嫌伪证进行合同诈骗，涉案金额2734万元。 对比以上情况，企业对所有未结算业务进行了抵押权安全性核查。 下一步，企业将严格按照监管部门的要求，及时办理该案件的相关申请工作。

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巨大的损失:

国寿赚了254亿美元，天安财险赚了13亿美元

利润方面，有86家财险企业、79家寿险企业2019年一季度实现毛利润763.07亿元，具体到各保险企业，各企业之间的分化仍在持续。

财险企业净利润共计约107.07亿元，比去年同期增长20%。 86家财险企业有47家盈利，39家扭亏为盈，但总体来说，财险企业终于呈现盈利多、亏损少的状态。

但观察到财险企业一季度利润上涨受益于资本市场的“丰收”，如果剔除投资利润，单纯从担保来看，财险企业仍处于亏损之中，因此三季度盈利状况的压力不容忽视。

寿险企业的利润是财险企业利润的6倍。 寿险企业净利润共计656亿元，同比增长23%。 46家保险企业盈利，33家保险企业亏损。

在净利润方面，分化更为严重。 在财险方面，利润在10亿元以上的企业有2家，1亿元至10亿元之间的企业有11家，净利润不足1亿元的财险企业最多，为34家。 人保、太保、平安财险三人几乎占领域98%的利润。

具体来说，人保财险一季度净利润为52.09亿元，同比减少1.94%。 平安财险净利润43.23亿元，同比增长12.53%。 太保财险净利润8.61亿元，比去年同期增长4.81%。 另外，英国大财险、国寿财险、中华联合财险增长良好。

值得注意的是，所有安在线在一季度突然杀光，2019年一季度净利润为2.83亿元。

和财险情况一样，寿险前9家公司——国寿、平安、泰康、太保寿险、青岛新闻网、太平、人保寿险、友邦、民生寿险的利润达到96%，光中国人寿和平安人寿就占领域净利润的三分之二。

在人寿保险方面，中国人寿最赚钱，净利润达到253.69亿元。 的另一面是损失，君康人寿净亏损8.31亿元，居寿险损失首位。 但是，不及财险，天安财险一季度有13亿元的巨额亏损，是所有保险企业中亏损最多的，是巨额投资损失造成的。

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6家公司的健康保险:

保险费的增加是可喜的

记者了解到，发布一季度还款能力报告的6家健康保险企业，不仅还款能力达标，保费收入增长喜人。

偿付能力报告显示，昆仑健康和复星联合健康近期风险综合评价为b，人保健康、平安健康、太保安联健康和瑞华健康近期风险综合评价均为a。

具体来说，人保健康核心和综合还款能力充足率分别为179%和270%； 平安健康核心和综合还款能力充足率均为264.46%； 昆仑健康核心和综合填图率均为131.91%； 太联健康核心和综合还款能力充足率均为175%； 瑞华健康核心和综合填充率均为1333.08%； 复星联合健康核心和综合填充率均为171.09%。

在保险费收入方面，除昆仑健康和去年新开业的瑞华健康两家保险企业外，其余4家健康保险企业在保险费收入方面均有较年均光明的表现。

其中，人保健康一季度保险业务收入91.08亿元，净利润2.63元，去年全年，该企业保险业务总收入147.98亿元，净利润只有0.2亿元。 也就是说，人保健康今年一季度实现了去年全年61.5%的保险费收入，一季度净利润为去年全年利润的13倍以上。

平安健康今年一季度实现保险业务收入19.52亿元，去年全年保费收入43.63亿元。

此外，复星联合健康一季度保险业务收入实现5.3亿元，超过去年全年5.2亿元的保险业务收入。

这也与此前银保监会发布的第一季度保险业成绩单一致。 2019年一季度，健康保险业务原保费达到2172亿元，同比增长39.05%。