财讯：“半导体龙头50强”春节后涨超30% 机构持仓近千亿

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半导体是多台工业机械整体设备的核心，半导体的快速发展水平决定了一国现代工业系统快速发展的高度。 证券时报数据宝在上市公司的上下游完善整理了与半导体产业链相关的企业，发布了“半导体龙头50强”。
美国商务部今年5月15日宣布对华为出台新的出口管制，这一消息引起外界对中国半导体产业的担忧，半导体国产化势在必行。 这让a股半导体企业更加关注，特别是国产替代的重点目标。 从a股市场来看，半导体板块个股坚挺，机构资金也加速了向半导体产业的流入。

半导体50强多数胜过大盘

数据宝在上市公司的上下游完善整理了与半导体产业链相关的企业，发布了“半导体龙头50强”。 这些上市公司都具有市值规模超过50亿，2019年实现盈利，净利润同比增长，一季度持续盈利的特点。

龙头股市值合计超过1.4万亿

半导体50市值合计超过1.4万亿，其中有5家科技创意板企业，包括科技、中微企业、安集科技等，其中科技涉及集成电路设计，中微企业涉及刻蚀机、cvd设备、pvd设备等半导体细分行业。 另外，2股上市近半年，分别为瑞芯微和明星半岛。

春节后的平均涨幅接近30%

从市场表现来看，“半导体领军50强”春节后平均涨幅近30%，战胜大盘近35个百分点，近8成战胜大盘。 安科技、大立科技和盛洋科技股价涨幅均超过50%，3只股票分别涉及化学研磨研磨研磨液、集成电路和光电子器件业务。 雷科防务、圣邦股涨幅均超过35%，2股均涉及集成电路设计业务。

“半导体领袖50强”获得机构持仓约千亿美元

半导体可以说是打开新闻时代大门的钥匙，专业机构对半导体的迅速发展前景极为看好。 据数据统计，一季度报告数据显示，入选“半导体龙头股50强”的为44股收购机构持仓，最新收盘价显示，机构持仓(通常不含法人) 50股半导体龙头股市值合计接近千亿，50股总市值比例接近一成。

上市价格前三位为兆易创新、韦尔股份、北方华创，前两大持股市值均超过100亿，持股比例超过25%。 歌尔股份、圣邦股份、深南电路及长电科技持仓市值均超过50亿。
从持仓变动来看，与去年年末相比，17只股票第一季度的机构持仓比例有所增加。 明星半岛和瑞芯微2月发售新股，强力新材、江丰电子、晶方科技加仓比例均超过5%。 强力新材料与光致抗蚀剂业务相关，分为光致抗蚀剂光引发剂(包括光敏剂、光产酸剂等)和光致抗蚀剂树脂两个系列。 结晶方科技的主营业务是集成电路的封装测试业务，企业是为图像传感器芯片提供wlcsp (晶片级芯片封装)批量生产服务的专业封装服务商。

北上资金加速增仓半导体股

北上资金作为a股投资方向的重要参考，很早就布局了半导体上市企业。 根据数据宝统计，北上资金合计拥有“半导体领先50强”的市值210.9亿。 韦尔股份、歌尔股份、深南电路、兆易创新、北方华创等5只北上资金持股市值在20亿元以上，其中韦尔股份北上资金持股市值52.89亿元位居榜首。

作为外资投资a股最重要的渠道，北上资金素以长期价值投资的风格而闻名，对市场投资者有指导参考作用。 在半导体产业国产化加速的背景下，北上资金也加速了增仓半导体股的脚步。
节过后，“半导体龙头50强”中北上资金持股变化的25只股票中，19只获得北上资金的增仓达到了76%。 歌尔股份最有前景，节后北上资金增仓1.29个百分点，排名第一。 其他增仓较多的有韦尔股份、紫光国微、太极实业、新宙邦等。
节后疫情对a股业绩影响较大时，北上资金仍牢牢流入“半导体龙头50强”，长期投资资金有望用于半导体国产替代，点标的股票有望在长期竞争中获得更大的市场份额。

10股成份股机构给予“增持+”的评级

受疫情影响，半导体领域同样受到巨大冲击，未来业绩如何，从目前发布中报预告的企业来看，只有3家半导体龙头企业有所增加，分别是大立科技、江丰电子以及紫光国微。

根据紫光国微发布公告，在报告期内，企业集成电路设计业务经营规模和利润均保持快速增长，特殊集成电路业务继续为稳定盈利做出贡献。
除此之外，还有10家半导体龙头同样获得“增收+”的好评，包括晶方科技、睿创微纳、兴森科技等。 这10只股票在亚光科技一季度业绩增速下降，晶方科技一季度净利润增速达到1753.65%，韦尔股份、富汉微等3只股票一季度净利润增速均超过200%。
被评为“增援+”的企业不仅业绩优异，而且与企业扎实地进行研究开发有着重要的关系。 根据2019年的数据，上述10株中，汉微、晶方科技的研发投入强度超过20%，紫光国微、中颖电子超过15%。 兆股的研发投入强度达到4.15%，在这10股中较低，但大大高于a股的平均水平。

自主控制半导体行业的快速发展趋势

半导体是国家的战术领域，得到了各方的支持和关注，特别是政策支持和“新基础设施”战术，为半导体的长期快速发展奠定了良好的基础。
据科技部介绍，目前正在组织面向未来15年的科技快速发展规划和“十四五”科技创新计划，加强科技改革快速发展的顶层设计。 鉴于战术在半导体产业科技领域的核心地位，有望在国家科技计划中获得更靠前的地位。
此外，国务院印发了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业快速发展的若干政策》，从财税、投融资、研发、进出口等方面提出了31项具体政策措施，更加有力地支持了软件和集成电路产业的快速发展。 这是继2000年国家发表《鼓励软件和集成电路产业快速发展》的18号文之后，扶植软件和集成电路产业快速发展的指导性政策。
从今年一季度开始，中央密集部署推进新基础设施，13个省市推出总投资规模近34万亿元的新基础设施项目，覆盖5g基站建设、大数据中心、人工智能等。 新基础设施涵盖的高科技领域，其关键核心技术都是半导体，新的基础设施将为半导体产业带来大量新的诉求。 应用终端的升级和产品的迭代对芯片数据解决能力、传输带宽、存储能力等提出了更高的要求，促使国产芯片的新诉求升级。
无论市场是乐观还是悲观，能够自主控制在半导体行业长期以来都是不可避免的趋势。 目前，国产芯片半导体的快速发展势头不可阻挡，加之国家政策的大力支持，国产替代的趋势越来越明显。 从目前a股市场的表现来看，半导体板块个股依然坚挺，个股更是多次创新高，我国半导体产业链已经形成良性循环的生态圈。