财讯：一季度保险业偿付能力整体充足

本篇文章2476字，读完约6分钟

本报记者钱林浩

今年一季度，保险业原保险费收入比去年同期增长2.3%，增长率比去年同期减少13.6，可见疫情对保险业经营活动的影响。 最近，各保险企业相继发布了今年一季度的偿付能力报告，根据《金融时报》记者统计的178家保险机构的情况，目前保险业的偿付能力整体充足。

中法生命体仍然陷入困境

在领域偿付能力整体雄厚的背景下，仍有个别保险企业偿付能力问题需要处理，其中不乏熟悉的面孔。

偿付能力报告显示，今年一季度，中法人寿偿付能力状况继续恶化，核心偿付能力充足率和综合偿付能力从上季度末的-15561.31%进一步降至-18227.01%。 中法人寿在还款能力报告中表示，根据还款能力的表现，启动了业务管理、费用管理、投资管理等还款能力管理的相关措施，提高了与各方的信息表达能力，加快了企业资本金补充进程。 但是，长期以来，中法生命体增资滞后。 为了应对糟糕的还款能力状况，中法人寿仍只能向大股东鸿商集团借钱。 据《金融时报》记者报道，年来，中法生命体向鸿商集团累计借款金额超过2.6亿元。

根据保险企业偿付能力监管规定，核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%等偿付能力风险较大的保险企业将被监管部门列入要点核查对象。 偿付能力报告显示，今年一季度，百年人寿综合偿付能力充足率从上季度末的126.62%降至106.77%。 事实上，自去年以来，百年人寿综合偿付能力充足率一直徘徊在监管红线的边缘。 2019年一季度，百年人寿综合还款能力充足率为121.82%，随后降至111.67%，第三季度降至104.17%。 百年生命的这个指标数据在去年四季度上升了，但这次成为了监管点审计对象。

保险公司偿付能力报告书中披露的数据也可见新冠引发肺炎疫情的影响。 一家人身保险企业在偿付能力报告中表示，受新冠肺炎疫情影响，该企业部分投资项目进度落后，在金融市场震荡的情况下规避风险，保持流动性，因此今年一季度的投资收益没有达到预期。 随之，保险企业业务集中在一季度，手续费和佣金支出大幅增加，投资方受疫情影响，这家人身保险企业今年一季度经营呈现亏损，综合偿付能力充足率明显下降。

外资再保险增资积极

除中法人寿外，纳入记者统计的79家人身保险企业平均综合偿付能力充足率约为215%，84家财险企业综合偿付能力充足率平均约为406%，财险企业在综合偿付能力充足率方面优于人身保险企业。

但是，在经营受到一定压力的情况下，为了支持业务持续健康快速发展，保险企业也在积极补充资本力量。 据《金融时报》记者统计，截至今年一季度末，财政保险、中邮人寿、珠江人寿、农银人寿、平安人寿、民生人寿6家保险企业在全国银行间债市发行了10年的资本补充债券，债务规模共计373.5亿元。 另外，融盛财险、招商仁和人寿、现代财险、日光财险等保险企业的增资今年也相继获得批准。 无论是债务发行还是增资，保险企业加快补充资本，提高偿债能力的意图都很明显。

值得注意的是，在发布偿付能力报告的14家再保险机构中，除新开业的大韩再保险上海分企业外，其余再保险企业综合偿付能力充足率普遍维持在足够水平。

这与去年以来再保险机构特别是外资再保险企业积极推进增资无关。 最近，银保监会批准德国汉诺威再保险股份有限公司上海分企业(以下简称“汉再分”)增加注册资本15.6亿元。 增资完成后，韩再分的注册资本从25.45亿元增加到41.05亿元。 这也是自去年以来，汉办第二次推进增资。 2019年9月，韩复分已经被批准增加注册资本10亿元。

在保险业扩大对外开放的春风吹拂下，今年获得增资批准的外资再保险企业包括瑞士再保险企业北京分企业，注册资本从3亿元增加到13.55亿元。 2019年，法国再保险企业北京分企业、德国通用再保险股份有限公司上海分企业等外资再保险机构也获得增资。 这也反映出，随着保险业加快转型快速发展，我国再保险市场呈现快速发展机遇，外资再保险机构已在财务实力上做好准备。

生产人寿保险的企业都有一半以上的利润

随着偿付能力报告的公布，今年第一季度保险企业的经营状况也揭开了面纱。

从记者整理统计的情况来看，80家人身保险企业中有52家在今年第一季度盈利，28家呈现亏损。 其中平安人寿保险和中国人寿人寿保险企业净利润超过百亿元，分别约198亿元和175亿元。 其他一季度净利润超过10亿元的保险企业还包括太保人寿保险、泰康人寿保险、青岛新闻网保险、太平人寿保险、人保人寿保险、友邦、阳光人寿。 另外，“银行类”保险企业较为俗气，中邮人寿、农银人寿、招商信诺人寿等10家保险企业今年一季度共实现净利润22.3亿元，其中中邮人寿净利润最高，约5.4亿元。 27家外资人身保险企业中，19家保险企业受益。

在财富市场上，84家保险企业中有63家盈利，21家遭遇亏损。 “马太效应”依然显著，人保财险、平安财险、太保产险仍占净利润排名前三位，“老三公司”今年一季度实现净利润约126.2亿元，84家财险企业同期实现净利润约162.9亿元。 但是，“老三家”的利益表达也受到了疫情的影响。 中国平安( 601318 )在一季度报告中表示，一季度平安产险运营利润比去年同期减少23.3%，其首要原因是受新冠引发的肺炎疫情影响，资本市场大幅下跌，总投资利润比去年同期减少。

近年来，健康保险蓬勃发展迅速，财险企业也纷纷线上多渠道推进健康保险业务。 从短期意义上的健康保险来看，网络渠道的规模估计将接近30%。 突然新冠引发的肺炎疫情对健康保险线上工作产生了巨大的影响，加快了健康保险业务的在线化进程，居民健康保障意识的提高，业内人士认为这将有助于互联网保险的快速发展。

一季度偿付能力报告显示，专业互联网保险企业分化为利润表现，但保费收入大幅增加。 其中，众安在线保险业务收入35.05亿元，同比增长33.7%。 安心保险实现保险费收入11.71亿元，同比增长182.2%。 泰康在线实现保险业务28.07亿元，同比增长233%，保费收入超过去年全年保费收入规模的一半。