财讯：险企丰收“图景”

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2019年保险全业提交了良好的成绩单:原保费收入42645亿元，比去年同期上涨12.17%，比去年同期增长8个百分点。 保险费收入和投资收益的双向作用是，领域利润保持两位数增长，突破3000亿元，达到3130亿元的危险资金超过18万亿元，资金运用收益超过8000亿元，资金运用平均收益率接近5%。

聚焦于不同的课程，关注度较高的专业网络保险企业、专业健康保险企业、银行类保险企业、相互保险公司，这些不同派系的保险企业怎么样了？

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网络企业摩拳擦掌

受新型冠状病毒疫情的影响，在特殊时期，客户倾向于“非接触式”咨询和保险购买，为在线渠道获取新客户创造了有利条件，互联网保险呼声急剧高涨。

从2019年的业绩来看，网络保险公司的成绩有了很大改善。 4大网络保险企业众安在线、泰康在线、无忧财险和易安保费总收入达到235.56亿元，同比增长38.26%。

从保费收入来看，众安在线持续保持保费规模收入第一，2019年，众安在线实现保费收入146.35亿元，同比增长30.4%。 泰康在线2019年保费收入51.3亿元，同比增长73.7%。 安心财险2019年保费收入27.21亿元，同比增长77.7%。 易安财险2019年保费收入约10.5亿元，同比减少18.16%。

盈利能力也有很大改善，所有安提供商亏损大幅收入收窄，来自优化业务结构和提高经营效率，年报显示，2019年，受益于a股市场的良好表现，所有安总投资收益达到9.3%，实现18.155亿元投资收益。 易安财险2019年净利润约298.16万元，同比赤字转为盈余。 无忧财险2019年净利润-0.97亿元，1.46亿元投资利润，最终在去年亏损78%。

但泰康在线2019年全年亏损4.84亿元，同比增长35.96%。

业内人士认为，疫情加速保险在线化，疫情过后，互联网保险爆发或大爆发，科技带来的作用不容小觑。 泰康在线年报显示，2019年，泰康在线科技投资比去年同期增长51%，在全年固定费用中居首位，在科技输出方面，当期收入实现1.2亿元。 由于科学技术应用和平台快速发展带来的规模效应，泰康在线经营价格数据得到了大幅优化，实现了毛利率的转正。 其中综合费用率从去年的77.99%降至64.01%，综合价格率比年末的135.4%改善了13.64%，达到121.66%。

根据某公众保险电话会议纪要显示，1月20日以来，其尊享系列产品的日均保险费增长率基本增长了两位数以上，有时达到100%以上，比疫情发生前有所增加。

华创证券分析师认为，在原有的传导渠道受阻的情况下，网络渠道获得弯道机会，网络渠道正好可以弥补原有传导渠道的获得者和价格问题，短期保险与网络的融合已经形成了良好的运营模式，百万医疗保险就是一个很好的例子。 但是，以前流传的长时间寿险与互联网的融合还很初期，需要时间。

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相互保险企业保险费收入28亿元

年6月，原保监会批准建设信美相互保险公司、众惠财产相互保险公司和汇丰建设财产相互保险公司，3家保险企业2019年保费收入约28.47亿元。

2019年，众惠相互累计实现保费收入7.41亿元，业务规模同比增长92.98%，业务增长3.57亿元。 健康保险实现保险费收入3.91亿元，占52.77%，规模比上年增长414.60%。 损失保险保费收入2.64亿元，占35.68%，规模比去年同期增长8.93%，信用担保保险保费收入8553.11万元，占11.54%，规模比去年同期增长31.12%。

据信美相互年报报道，2019年保险保费收入20亿1100万元，同比增长273%，养老金保费快速增长是首要原因。

截至2019年底，信美相互保险资产总额为44.49亿元，比上年末增长126%。 2019年，信美相互保险总投资收益率为6.11%，实现总投资收益率1.06亿元。 受益于投资在先的良好表现，2019年信美相互保险损失幅度较去年同期大幅收窄，约净亏损0.358亿元。

截至2019年，众惠互有997108个会员，同比增长1038.47%。 信美相互会员数比上年末增加32%，达到46908人。

汇友财产相互保险公司发布了2019年年度新闻披露报告。 报告显示，2019年，其保险业务收入9472.64万元，净亏损648.72万元，偿付能力充足率为953.58%。

需要区别的是，网络互助平台和相互保险组织有本质的区别，网络互助平台不是保险企业，没有提取保险金、满足还款能力要求等规定。

相互保险是指有同质风险保障诉求的单位或者个人，订立合同成为会员，缴纳保险费形成互助基金，该基金对合同约定的事故发生造成的损失承担赔偿责任，或者被保险人达到死亡、残疾、疾病或者合同约定的年龄、期限等条件的；

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健康保险企业的特征不明显

据《国际金融报》记者不完全统计，从年至今，已有8家健康保险企业开工，它们分别是诚志健康保险企业、泰山健康保险企业、华大健康保险企业、长寿健康保险企业、阿里健康保险企业、阳光融合健康保险企业和康美健康保险企业

数据显示，截至2019年的5年间，健康保险以35%的复合增长率狂奔。 截至2019年底，中国健康保险费收入达到7066亿元。

虽然健康保险很火热，但很难掩盖专业健康保险企业的困难和不自然。

《国际金融报》记者整理年报数据显示，2019年6家专业健康保险企业净利润均有不同程度的提高，仅3年复星联合健康和瑞华健康两家公司依然亏损，其余4家全部盈利，特别是昆仑健康和太保安联健康两家公司去年成功亏损。

但据了解，6家专业健康保险企业(不含和谐健康)去年保费收入416.51亿元，不到去年全年健康保险总保费收入的6%。 这意味着健康保险产品的销售最依赖于寿险企业和财政保险企业。

国务院快速发展研究中心保险研究室副主任朱俊生指出，上述不自然现象的原因主要有两个方面。

一是目前的健康保险仍然以重疾险为主，在一定程度上具有寿险属性，这也是长时间健康保险在人身保险企业中占更高比例的原因。

二是目前我国医疗卫生服务体系制度不完善，专业的健康保险企业正在尝试健康管理，进行保险与医疗的整合，但由于医疗方面的快速发展环境不理想，目前的健康管理概念仍然很多，在实际推广过程中仍然存在很大的阻力，这也是专业的健康保险

“对于专业从事健康保险的企业来说，如何提高自己的专业性，通过各种途径在健康管理行业获得核心竞争力是很重要的。 ”。 朱俊生提出，对于身体量小的保险企业，特别是健康保险企业，可以与第三方科技企业合作，获得越来越多的竞争特征。

被认为希望进入健康保险行业，但多家上市公司退出，宣布成立健康保险企业。 4月30日，拓维新闻( 002261股吧)宣布，决定开始设立er健康保险。 一个月前，发起了另一家创立该健康保险企业的股东莱美药业( 300006股吧)，宣布弃权。

此前，诚志健康保险也遭遇了这样的不自然，原股东海淀科技宣布将于年底退出投资。

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银行类保险公司赚取60亿美元

根据中国保险领域协会官网发布的2019年年报，中邮人寿、工银安盛、建信人寿、农银人寿、招商信诺人寿、光永明人寿、交银康联人寿、中荷人寿、中银三星人寿9家银行类保险企业去年合计净利润58.38亿元，比去年同期增长67.8%。

年报显示，2019年上述9家银行类保险企业实现全部盈利，其中中邮人寿赚得最多，去年实现净利润16.88亿元，比去年同期增长224%。 招商信诺人寿实现净利润13.79亿元，同比增长32.1%。 工银安盛实现净利润9亿8300万元，比去年同期增长40.8%。

建信人寿、农银人寿、光永明人寿、交银康联人寿、中荷人寿、银三星人寿去年分别实现净利润7.57亿元、3.32亿元、0.83亿元、4.69亿元、0.92亿元、0.55亿元。

从保费收入来看，上述9家保险企业2019年共实现2274.84亿元，同比增长29.8%。 排名如下:中邮人寿( 675.41亿元)、工银安盛( 542.1亿元)、建信人寿( 297.42亿元)、农银人寿( 232.29亿元)、招商信诺人寿( 180.04亿元)、光永明人寿( 117.38亿元)、交行人寿

同样，上述9家保险企业去年保费增长率实现正增长，其中工银安盛、交银康联人寿和银三星人寿3家保险企业分别以61%、53.2%和85.1%的增速最快。

年，由于监管对中短存续期间的业务施加了严峻的压力，银行类保险企业试图将经营点集中在转变营销模式和提高客户经营能力两个行业，通过全面融合母行战术、提高自主销售能力等手段，开发银行客户诉求，实现高价值保障型

《国际金融报》记者了解到，2019年，中邮人寿保费收入328.78亿元，同比增长62.2%，占去年全年保费收入的近五成。 农银人寿支付保险费收入139.52亿元，比上年增长58.9%，占去年全年保险费收入的6成。 银联人寿保险费收入60.89亿元，比去年同期增长35.6%，占去年全年保险费收入的近五成。 中荷人寿去年支付保险费收入34.42亿元，同比增长15.9%，占去年全年保险费收入的6成。

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收入结构不断优化

另外，逐渐降低对母行的依赖度，探索保险等非银行渠道已成为多家银行类保险企业的选择。

从公布的2019年第四季度关联交易情况来看，各银行类保险企业通过母行代销保费比去年普遍减少，保费对银行类保险企业母行的依赖度比去年略有下降。

相关交易报告显示，中邮人寿2019年保险业务类相关交易总额为23.12亿元，年达574亿元。 建信人寿2019年与建设银行( 601939股吧)等关联企业在保险业务类的交易金额为320.75亿元，年该关联交易金额约为440.78亿元。 交银康联人寿2019与交通银行( 601328股吧)的保险业务交易金额为96.23亿元，年该企业通过交通银行(含信用卡中心)代理销售保险费为113.53亿元。

但是，农银人寿的关联交易金额有小幅增加的趋势。 该企业2019年委托农行代理销售保险产品，共计77.58亿元(包括盘面、网络销售和自助终端等新渠道保险费)，年同期代理销售费用74.3亿元。

探索保险方面，中荷人寿已经取得成果。 记者了解到，中荷人寿2019年年度保险投资金新增金额排名前三的保险产品中，其主要销售渠道均来自保险，年度保险独立账户新增金额排名第一的保险产品也均为自保和经代渠道。

近两年来，在“保险+科技”战术的引领下，保险业致力于加大科技力度，为广大参与者提供更有效的保险保障和更专业的保险服务。

根据保协发布的《2019年度网络人身保险市场运行情况分析报告》，2019年62家人身保险企业开展网络保险业务，全年累计实现规模保险费1857.7亿元，比去年同期增长55.7%。

值得注意的是，2019年规模保险费收入排名靠前的企业中，“银行类”居多，网络销售规模保险费的比例也普遍较高。 规模保险费排名前十的企业累计实现规模保险费1624.8亿元，占网络人身保险总规模保险费的87.5%，领域集中度高，银行类保险企业占4席，分别为中邮人寿、工银安盛人寿、建信人寿、农银人寿。

不少业内人士还向《国际金融报》记者表示，“银行系”依托其母行巨大的客户资源和(智能手机)银行应用、网上银行等在线平台，在开展网络业务方面仍有天然特点，银保渠道